
Каждый из этих тестов дает особый набор показателей.
Не стоит делать какие-либо практические выводы, основываясь на показателях одного, пускай даже лучшего, теста.
Гораздо разумнее рассмотреть как можно большее количество тестов. Когда я оптимизирую систему, то не стремлюсь к получению самых высоких займ наличными для оплаты за участие в марафоне результатов. Вместо этого я пытаюсь определить, насколько устойчива рентабельность системы в ходе процесса тестирования.
В рамках этого периода самые лучшие результаты были получены для 10-дневной краткосрочной скользящей средней и 34-дневной долгосрочной скользящей средней. Последующий набор показателей получен кредиты на короткий срок для ремонта автомобиля при менее удачном использовании набора параметров.
Эти данные возникли при использовании 4-дневной краткосрочной скользящей средней и 25-дневной долгосрочной скользящей средней.
Первая хорошая новость — это то, что самый лучший вариант значительно лучше самого худшего варианта. Иногда, как далее вы увидите сами, лучший вариант дает 40. Если обратить внимание на дополнительные показатели, то можно обнаружить следующие интересные цифры: Из 496 тестов 475 комбинаций позволили заработать деньги. В 196 тестах возникла возможность создать более 22. Только 5 комбинаций находились в пределах 10 процентов от самого выгодного варианта. Только 175 комбинаций позволили заработать деньги в краткосрочном периоде (которые означают, что в 321 потеряны деньги).
Максимальную прибыль, который удавалось получить в краткосрочном периоде, составила 9.
Максимальное падение капитала из всех 496 тестов составило 19.
Только 55 комбинаций допускали падение капитала менее чем на 8. В 475 из 496 комбинаций получилось заработать деньги в долгосрочном периоде (бонды находились в долгосрочном восходящем тренде на протяжении большей части исследуемого периода). Процесс оптимизационного тестирования может вскрыть значительно больше нужной для работы информации о том, что собой представляет наилучшая комбинация параметров.
Многие системы и методы будут в реальности давать прибыль только при определенных наборах чисел, а убытки — при отклонениях, равных одному или двум стандартным отклонениям от этих параметров. Система пересечения с использованием простых скользящих средних не является системой, безотказно создающей прибыль, но, как показано ниже, она позволяет получить некоторые вероятностные показатели, важные для прогнозирования будущих результатов. Наилучший подход состоит в том, чтобы сравнить различные наборы тестируемых данных.
Предшествующие тесты проводились для рынка бондов в период с 1994 по кредиты на короткий срок для ремонта автомобиля 1998 годы. Ниже приведены аналогичные сведения для периода с 1990 по 1994 годы. Снова были протестированы 496 комбинаций: Из 496 тестов 361 комбинация позволила заработать деньги.
Только 2 комбинации оказались в 10 процентах от самого лучшего варианта. В краткосрочном периоде никакая из комбинаций не создала дохода.
Максимальное падение капитала для всех 496 тестов составило 27.
Только 48 комбинаций допускали "проседание" капитала менее чем на 8.
Два набора данных значительно отличаются друг от друга. Во-первых, по количеству комбинаций, позволяющих реально заработать деньги. Число комбинаций, которые позволяют сделать деньги, упало на 25 процентов. Число комбинаций, которые позволяют получить, по крайней мере, половину прибыли от наилучшей комбинации, упало на 86 процентов. Число комбинаций, которые позволяют зарабатывать деньги в краткосрочном периоде, снизилось на 100 процентов. Число комбинаций, допускающих снижение на сумму, превышающую 10. Число сделок, для которых был получен фактор прибыли, равный 1,5 или выше, упал с 331 комбинации до 79.
Очевидная проблема этого метода — это проблема согласованности. Если вы будете использовать этот метод в течение восьми лет, то есть все шансы, что вы сумеете заработать, по крайней мере, какие-то деньги. Шансы получить приличный доход при небольших падениях цены не слишком велики. Оптимизация покажет вам, каковы были ее параметры для тестируемого периода, но они не смогут даже приблизительно сказать вам, каковы должны быть оптимальные параметры для последующего периода торговли, когда вы действительно будете рисковать деньгами. Предположим, мы возвращаемся к 1994 году, только что перед этим кредит на карты для покупки бытовой техники закончив тестирование системы с такими параметрами, как 18-дневная краткосрочная скользящая средняя и 47-дневная долгосрочная скользящая средняя.
Какова вероятность того, что 18 и 47 являются оптимальными параметрами для торговли в 1995 году?
Я могу сказать, что здесь шансы отнюдь не в нашу пользу (при условии, что оптимальные параметры попадают в тестируемый диапазон).
Таким образом, то, что нам требуется, характеризуется большим допуском на ошибку.
Есть кредиты на короткий срок для ремонта автомобиля все основания полагать, что мы не сумеем выбрать наилучшую комбинацию.
Однако мы также, скорее всего, не выберем и наихудшую комбинацию. Мы хотим, чтобы у нас были все шансы заработать деньги вне зависимости оттого, какой набор параметров будет нами выбран.
Система пересечения, использующая скользящие средние, прошла через плохой цикл, а затем вернулась в хороший. Если бы мы займы с мгновенным переводом для покупки билетов на концерт начали пользоваться этой системой в 1990 году, то вероятность того, что мы заработаем больше 14. Однако вероятность того, что мы заработаем деньги в течение последующих четырех лет, кредиты на короткий срок для ремонта автомобиля увеличилась до 74 процентов. Помимо этого, становится очевидным, что правильный набор параметров выбрать практически невозможно. Обратите внимание на следующую статистику: 1990 Лучшая комбинация была 19 и 24.
Ни одна из комбинаций не позволила заработать деньги в краткосрочном периоде.
Ни одна из комбинаций не дала возможности заработать деньги в краткосрочном периоде. Ни одна из комбинаций не позволила заработать деньги в краткосрочном периоде.
Только 14 комбинаций позволили заработать деньги в долгосрочном периоде.
Только 2 комбинации создали прибыль в краткосрочном периоде.
Ни одна из займы по паспорту для оплаты интернет-магазина комбинаций не позволила заработать деньги в краткосрочном периоде.
Ни одна из комбинаций не позволила заработать деньги в долгосрочном периоде. В момент проведения этих тестов 1998 год еще не закончился. Поэтому все открытые сделки по состоянию на 5 займы до зарплаты на покупку инструмента для работы октября были автоматически закрыты.
Это произошло сразу после одного из беспрецедентных изменений на рынке бондов в связи с рекордными максимумами, которые начались в августе. Самые выгодные параметры ни разу не повторяются, совпадений вообще нет. Ниже приведены лучшие показатели для каждого года, а также общие показатели, полученные на протяжении восьмилетнего периода.
Все комбинации позволили зарабатывать деньги в долгосрочном периоде.
Однако 40 комбинаций в долгосрочном периоде все же привели к убытку.
Таким образом, вне зависимости от параметров, которые мы использовали на протяжении восьмилетнего периода, вероятность заработать деньги составила 92 процента.
Оценка по лучшим параметрам за каждый год выявила наличие только 68 долгосрочных результатов величиной более 24. Вопрос состоит в том, можете ли вы, располагая этими данными, предсказать, какими будут оптимальные параметры для 2001 года?
Но спешим вас успокоить тем, что для вас вероятность выбрать комбинацию, которая даст прибыли более 3. Помимо этого, вероятность потерять деньги в размере, превышающем 3. Будет о чем подумать в следующий раз, когда кто-то предложит вам гипотетические результаты тестирования.
В данной главе рассказывается о новых возможностях для консультантов в области операций с торговыми счетами клиентов.
Кроме того, те, кто интересуется возможными инвестициями в определенную фирму консультантов по фьючерсной торговле, смогут узнать, какие вопросы следует задавать и что искать.
Они обычно называются менеджерами фондов в займы под 0% на покупку электроники индустрии товарных фьючерсов и опционов. Они понимают, что убытки в размере 8 процентов могут привести к существенному проседанию капитала.
Поэтому займ без поручителей на улучшение домашних условий они быстрый заем на покупку мебели концентрируют больше деньги на карту за 5 минут для оплаты страхования автомобиля внимания на поддерживании низких уровней риска.
Имея перед собой такую цель, большинство крупных менеджеров используют в торговле Фиксированно-Фракционный метод управления капиталом. Обычно по каждой сделке они рискуют не более чем одним процентом средств. Но, как и большинство трейдеров, консультанты по фьючерсной торговле больше всего думают о том, когда войти и когда выйти из рынка, а не как реально управлять средствами. Во-первых, необходимо прекратить использование Фиксированно-Фракционного метода управления капиталом.
Заменив Фиксированно-Фракционный метод на какую-то форму метода Фиксированных Пропорций и кредиты на короткий срок для ремонта автомобиля поделив, а также распределив средства по разным методам и системам, можно ограничить или снизить общий риск. При этом можно реально расширить диверсификацию и усилить потенциально возможный геометрический рост.
Примером может послужить фирма, которая управляет 50 миллионами долларов.
Это довольно консервативный подход, который означает, что 4 убыточные сделки дают только 2 процента потерь. Если вы считаете маловероятным, что четыре различные системы приведут к четырем убыточным сделкам подряд по 3.
Вспомните, что расчеты для максимальной потери в размере 3.
Таким образом, за этот срок число контрактов возрастет с 20 до 22.
Это означает, что вместо дохода в 8 процентов получается 8,6 процента! Такой метод управления капиталом не слишком сильно увеличивает доход.
Единственный подход, который позволяет решить эту проблему, состоит в том, чтобы поделить деньги на 12 или 15 равных частей и торговать с помощью 12 или 15 методов, включая все типы стратегий для всех типов инструментов.